Fitting the implied volatility surface is generally a complicated affair. Here Claudio Pacati, Roberto Renò and Manola Santilli propose a simple extension of the Heston model that allows fast and arbitrage-gree interpolation of the volatility surface with just one time dependent parameter.
Pacati, C., Reno, R., Santilli, M. (2014). Heston model: shifting on the volatility surface. RISK(November), 54-59.
Heston model: shifting on the volatility surface
PACATI, CLAUDIO;
2014-01-01
Abstract
Fitting the implied volatility surface is generally a complicated affair. Here Claudio Pacati, Roberto Renò and Manola Santilli propose a simple extension of the Heston model that allows fast and arbitrage-gree interpolation of the volatility surface with just one time dependent parameter.
File in questo prodotto:
Non ci sono file associati a questo prodotto.
I documenti in IRIS sono protetti da copyright e tutti i diritti sono riservati, salvo diversa indicazione.
Utilizza questo identificativo per citare o creare un link a questo documento:
https://hdl.handle.net/11365/48787
Attenzione
Attenzione! I dati visualizzati non sono stati sottoposti a validazione da parte dell'ateneo