This letter introduces nonparametric estimators of the drift and diffusion coefficient of stochastic volatility models which exploit techniques for estimating integrated volatility with high-frequency data. The performance of the proposed estimators is assessed on simulations of two popular stochastic volatility models. (c) 2005 Elsevier B.V. All rights reserved.
Reno', R. (2006). Nonparametric estimation of stochastic volatility models. ECONOMICS LETTERS, 90(3), 390-395 [10.1016/j.econlet.2005.09.009].
Nonparametric estimation of stochastic volatility models
Reno', Roberto
2006-01-01
Abstract
This letter introduces nonparametric estimators of the drift and diffusion coefficient of stochastic volatility models which exploit techniques for estimating integrated volatility with high-frequency data. The performance of the proposed estimators is assessed on simulations of two popular stochastic volatility models. (c) 2005 Elsevier B.V. All rights reserved.
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